私募最大的区别,就是决策方式和决策机制。
简单来说,机构不需要在意自身策略是否带飞了散户,是否要洗盘再做,是否会被市场狙击,他只需要逐步执行定制好的计划就可以。
为什么呢?
因为机构的资金体量足够大,玩的是大象跳舞,有绝对碾压的实力,根本不需要担心背后有人放冷枪,也不存在资金被套住的说法。
除了自营盘以外,他们有无数的渠道可以获得资金,然后进行补仓,很快就可以解套。
能影响到他们的,都是真正的大行情趋势。
但那也只是暂时拖累而已。
“好吧,有你这句话我就放心了,对了,我上次听老陆说,公司的研究部门,正在搞一个什么天道系统,可以借助强大的算力和人工智能,来模拟各种实验的结果。”
“这套系统这么厉害,能不能用来预测市场的中长期走向,或者进行交易?”
陈杰现在负责的混合基金,由回报率极高,规模很早就突破了一千亿,并且还在持续增加,如此庞大的资金量,想要充分运作起来,对任何机构来说都是不小的难度。
而原来无穷大私募的核心人员,随着步入中年末期,大脑没有以前转的快了,很多人都已经开始陆续退休,后面加入的操盘手,虽然素质也不错,但还是缺乏大资金运作的经验。
这就非常尴尬了。
资金的配置、利用率,直接关系到收益率能否最大化。
如果能有一个工具来辅助这个过程,那应该可以轻松很多。
“你说的是量化投资吗?我记得前两年,国内好像就有机构推出了量化基金吧,效果怎么样?”陈伟东喝了一口咖啡提神,大脑飞速运转,正在思考这件事的可行性。
“别提了,华宝信托那个量化基金就是搞笑的,发行了一年时间,亏了二十多个点,还不如随便找个人管理呢。”
陈杰对此嗤之以鼻。
他兼任基金经理之后,也抽空了解过量化投资。
量化投资的发展起源于海外市场,从全球范围来看,量化投资在海外市场的发展至少有50年的历史,大概于上世纪60-80年代逐渐兴起。
华宝信托,采用了和国外一样,数据驱动的方法,开展投资交易,想要通过数据本身和严格的统计,来预测股票的趋势和形态。
这听起来,似乎很科学。
但实际上,量化投资非常容易陷入历史数据陷阱。
量化投资的逻辑,就是通过历史数据,来寻找统计的规律,这就无可避免的,会出现数据过度拟合,导致策略模拟时明明收益很好,但放到实盘收益却很不理想的状况。
因为历史不会简单重复。
至于为什么量化投资在美利坚大获成功,那是因为道琼斯工业指数,常年处于一种“慢牛”行情中,只要模型定制的策略不是太差,都能取得不错的收益。
从一九九九年至二零零三年,美利坚股市四年的震荡行情中,就不难看出,量化投资的表现,其实非常一般。
A股市场向来都是风云变幻,没有长期趋势可言。
个股方面,也不讲逻辑,喜欢盲目跟风炒作,庄家游资撤退之后,更是一地鸡毛,需要很长时间的调整才能恢复过来。
这种市场,量化投资,是明显不适合的。
但直觉告诉他,公司搞的这个“天道系统”肯定不是简单的人工智能,否则也不会需要搞那么大的动作,光是计算机一个部门就可以搞定了。
“好吧,我会让项目组,抽调几个人员出来,帮你设计一套和股市匹配的系统,但它具体的交易逻辑,还需要你找一些交易员、分析师不断补充完善,这样才能提高准确率。”
陈伟东考虑片刻,最终还是点了点头,还是将这个事情答应了下来。
毕竟他也想看看,以易经理论为基础的思维模型,运用在股市上,会不会起到出人意料的效果。
请收藏:https://m.cyfus.com
(温馨提示:请关闭畅读或阅读模式,否则内容无法正常显示)